医疗信息化行业梳理和分析

一、定义与分类

   医疗信息化是包含计算机、数据库、网络等在内的信息技术赋能医疗行业以提高医疗效率，包含医疗IT、医保IT、医药IT和其它医疗IT。医疗IT：指医疗机构及专业人员用于存储、分享及分析医疗资料及数据以提升医疗服务效率及精确度的IT解决方案医保IT：通过开放医保结算系统，与第三方支付平台如支付宝、微信支付等进行合作，连接参保人员的医疗账户，实现医保支付互联网化。医药IT：通过互联网手段、进行药品销售，包括非处方药，处方药，保健品，以电商平台为主。其它医疗IT：包括互联网医疗，医疗健康大数据方面，医疗大数据为临床医疗中心提供数据分析、解决方案，以及实现各大医院数据之间的互联互通以提高医疗效率。

二、行业产业链梳理

产业链上游：

主要包括：1.系统开发。2. 软件开发。3. 硬件开发：

国外代表企业：因特尔、IBM、思科等

国内代表企业：东软、东华、用友等

产业链中游：

主要包括：1.医院信息化，代表企业有卫宁健康，万达信息等。2.区域卫生信息化：

传统业务：医保信息系统、区域卫生系统、分级诊疗系统，代表企业有思创医学、金蝶认证等

创新业务：互联网在线问诊、医疗健康大数据，代表企业有阿里健康、微医、元合科技等

产业链下游

医疗卫生机构：医院、医疗机构、卫生院、社区卫生服务中心、疗养院、妇幼保健院等

三、医疗信息化行业宏观环境

医疗健康需求持续攀升，人口老龄化及慢性病负担催化医疗服务体系优化需求

作为世界上唯一老龄人口过亿的国家，第七次全国人口普查结果显示，较2010年第六次全国人口普查，我国60岁及以上人口占比上升5.4%，其中65岁及以上人口占全国人口的13.5%，老龄化进程加快；老龄人口基数大、慢性疾病患病率高，我国65岁以上人群患慢性疾病比例为62.3%，且据统计直至2020年，由慢性病导致的疾病负担占总疾病负担的近70%，导致的死亡人数占我国总死亡人数的86.6%。老年护理已成为中国社会的“刚需”，解决老年护理的供给不足，保障高质量老年生活是人民日益增长美好生活的重要组成部分。通过信息化手段介入来优化医疗保障体系、促成养老模式的创新发展，实现“老有所养”、“智养质养”可极大程度减轻由人口老龄化、慢性疾病等引起的医疗服务负担。 

医疗健康需求持续攀升，居民医疗服务的付费意愿与能力增强

2015年，中国卫生总费用占GDP的比重首次接近国际平均水平并保持较强的内生增长动力，随后新医改政策进 一步聚焦医疗卫生，着力打造社会民生基础设施，2020年中国THE首次破7，说明我国全社会的健康意识逐步提升、医疗 卫生健康产业规模持续扩大。其次，居民对医疗保健、医疗诊疗的付费意愿与消费能力持续加强，刨除疫情偶发因素，自 2016年起，我国医院诊疗人次呈稳步上升趋势；2019-2020年的细分卫生费用中，次均门诊费用与人均住院费用的价格 和同比增长都在提升。巨大的C端潜在消费市场与扩大的服务供给将刺激医疗服务行业成为下一个经济增长点。信息化手 段能进一步提升医疗服务质量与水平，满足居民不断增长的医疗保障需求。

四、医疗信息化行业政策支持

政策是推动我国医疗信息化、智慧医疗发展众多因素中的重中之重。自2009年我国政府启动深化医疗体制改革措施后， 政府陆续出台规范标准类、鼓励支持类等多种政策，指导医疗信息化高效有序推进；各省和地级市政府积极响应，颁布切 实可执行的具体措施紧紧跟上。国家医疗信息化建设规划呈现阶段性特点，自十二五规划开始，国家明确提出加强医疗卫 生领域的信息化建设，有关医药、远程医疗的规范性法规相继出台，医疗信息化建设全面展开；十三五期间，建设以电子 病历为核心的临床信息化系统，加速医疗信息系统的打通、多层级医院协同发展成为关注重点，2020年新冠疫情更催化 了医疗卫生平台一体化、标准化建设需求；未来在国计民生持续增长需求、新一代信息技术的加持下， 以“普惠民生” 为核心的医疗信息化将加速推进，打造以患者为中心的卫生医疗体系，建设智慧生态医疗是下一阶段的主要目标。

1.十三五时期（2016-2020）2016.06 《关于促进和规范健康医疗大数据应用发展的指导意见 》 提出规范和推动健康医疗大数据的融合共享、开放应用 2016.11 《全民健康保障工程建设规划》要求实现六大业务系统 的数据汇聚与业务协同 2016.12 《“十三五”深化医药卫生体制改革规划》对医院管理、 医疗协同、医疗保障、药品供应等场景信息化发展要求升级 2017.01《“十三五”全国人口健康信息化发展规划》强调人口 健康信息化和健康医疗大数据应用 2017.04 《关于推进医疗联合体建设和发展的指导意见》鼓励医 疗资源上下贯通，医联体高效协作，提升医疗服务体系整体效能 2018.04《国务院办公厅关于促进“互联网+医疗健康”发展的 意见》健全“互联网+医疗健康”加强监管与相关标准的建设 2019.06 《“健康中国2030”规划纲要》提出加强推动部门与 区域间健康相关信息共享 2020.07《关于印发医院信息互联互通标准化成熟度测评方案 （2020年版）的通知》确定医院测评工作的2个环节4个阶段， 医院信息互联互通测评7个等级

2.十四五时期（2021-2025）2021.01《关于印发进一步完善院前医疗急救服务指导意见的通知》提高院前急救基础、配套设施的信息化水平2021.09《关于印发“十四五”全民医疗保障规划的通知》标准化、信息化国家医疗保障平台建设，医保信息业务编码标准和医保电子凭证推广应用2021.10《公立医院高质量发展促进行动（2021-2025年）》建设“三位一体”智慧医院,区域医疗信息化2021.11《关于公布5G+医疗健康应用试点项目的通知》试点推广，培育可复制、可推广的5G智慧医疗健康新产品、新业态、新模式2021.12《“十四五”国家信息化规划》积极探索运营信息化手段优化医疗服务流程；加快建设医疗重大基础平台及医疗专属云建设，推动各级医疗卫生机构信息系统数据共享及业务协同，建设互通互联的各级全民健康信息平台。

五、医疗信息化行业技术环境

数字基建持续完善，信息技术的创新发展，为医疗信息化带来更多机遇

          5G、大数据、移动物联网、云计算等是医疗信息化的技术底座，支撑大量垂直医疗场景的信息化应用。我国是全球规模最大、技术最先进的5G独立组网网络，5G与医疗健康领域的结合能有效加强患者与医护人员、医疗机构、医疗设备间的实时互动；多源异构、海量的医疗数据蕴含高价值信息的知识库与资源库，数据资产挖掘重构医疗信息化建设内容及方向。在2016年颁布的《关于促进和规范健康医疗大数据应用发展的指导意见》引导下，我国健康医疗大数据中心建设工作如火如荼展开，1个国家数据中心+7个区域数据中心+X个应用发展中心的总体规划逐步成型，推动数据流、信息流于全国范围内高效流动。此外，大数据与人工智能改变医疗知识发现的路径与方式，创新医疗诊断与决策的方式和渠道，物联网和云计算变革了医疗信息共享和服务模式。可预见的是，未来新一代信息技术与医疗信息化建设将实现更深层次的融合。

中美医疗信息化建设历程——中国医疗信息化起步晚、发展快，从院内向院外逐步延伸

         中美医疗信息化建设本质不同，但路径有相似之处，均是由基础运营管理信息化向临床业务逐渐渗透，并在新兴技术的加持下，以提升用户与患者体验为核心，构建智慧医疗生态圈，实现医疗服务模式的革新。我国医疗信息化水平（尤其是区域医疗信息化）远落后于美国等发达国家，上世纪九十年代起开始建设院内信息化系统，当时产品形态以“单机版”的排号系统、ERP、CRM软件为主；在政策与医院运营需求的双轮驱动下，自2000年，HIS、CIS系统实现规模化应用；经过数十年的实践，医院运营管理难度升级，单个运营管理系统已经无法满足医院精细化发展、医疗服务水平提升的诉求，打造互联互通的医疗信息平台成为院方的关注重点，随之而来的还有供应商产品形态的丰富以及服务模式的升级。

六、市场规模分析

   政策利好、技术发展驱动医疗信息化软件市场稳定增长受政策和技术驱动，未来2-3年院端信息化建设需求将持续释放，核心软件市场规模保持稳定增长。据艾瑞建模测算， 2021年中国医疗信息化核心软件市场规模为323亿元，2021-2024年复合增长率为19.2%，预计2024年市场规模达547 亿元。聚焦细分领域，短期内医院信息化仍是厂商的主战场，三级以上医院对HRP、数智中心产品模块需求旺盛，三级以 下医院对HIS系统、数智中心（尤其是集成平台）投入意愿增强，2021-2024年复合增长率为15.3%；临床信息化规模增 速较快，三级医院对新兴医疗应用需求是拉动市场的核心引擎， 2021-2024年复合增长率为24.7%。

区域医疗信息化市场空间至2025年预计可达1245亿

   医改、医疗信息化相关政策是区域医疗信息化建设的核心驱动因素。为贯彻落实“十四五规划”、《公立医院高质量发展促进行动（2021-2025年）》等，进一步巩固县医院综合能力建设成果，卫健委于2021年10月颁布《“千县工程”县医院综合能力提升工作方案（2021-2025年）》，提出到2025年，全国至少1000家县医院达到三级医院医疗服务能力水平的目标，侧面证实区域医疗信息化市场空间的增长潜力。艾瑞预测2021年中国区域医疗信息化市场空间为466亿，2021-2025年复合增长率为27.9%，2025年市场空间可达1245亿。

七、典型企业分析

东华软件
   东华软件2001年1月成立，总部位于北京中关村，2006年8月在深圳主板上市，股票代码002065，注册资金31.15亿元。2020年营业收入91.67亿元。职工10000余人，其中研发人员5200余人，拥有1800多项自主知识产权的软件产品。东华软件是国家规划布局内重点软件企业、国家安全可靠计算机信息系统集成重点企业、国家火炬计划重点高新技术企业、计算机服务及软件特大型企业。东华软件十分注重同业界各类知名IT厂商建立和保持良好的合作关系，通过共享市场资源与技术资源跟踪最新的技术发展趋势与市场动态，把国内外先进的技术和产品用一流的服务带给用户。多年良好的业绩及服务已经得到众多厂家的信任与认可。目前，东华已成为数十家国际国内知名IT企业的增值代理商、系统集成商或战略合作伙伴，为用户提供了全面的解决方案和优质高效的服务。2020年1月，腾讯14.4亿元入股东华软件，双方强强联合，在市场拓展、技术研发、企业管理和生态建设等方面的合作持续深入。东华软件主要营业收入来源于金融健康业务板块，占总营收64.33%，营业成本大幅上涨导致2020年净利润下降5.54%，其营业收入与净利润背离。

卫宁健康

   卫宁健康历经20年，始终以“科技赋能，提升人们健康水平”为使命，以医疗信息化为基础，积极布局和转型健康服务业发展，建设“1+X”云服务体系（云医、云险、云药、云康+创新服务平台），借助中台等新兴技术研发包括WiNEX、智慧医院、智慧卫生等系列产品。智慧医院叠加HIT、HDT、HBT三个维度，充分整合业务、数据与服务资源，面向智慧临床、智慧服务及智慧管理三个维度全方位提升体验，为医院提供持续创新的路径，为患者提供高质量、有温度的服务。    卫宁健康2017-19年净利润在21%-22%之间浮动，2020年受医疗数字化行业推动，净利率上涨24.35%，主要营收医疗卫生信息化，2020年营收21.14亿元，占比93.27%。

其它公司业务概览

八、行业发展前景

   在政策强力驱动下，医疗信息化行业将维持快速增长。具体来看： 

1.医院信息化领域：短期，在电子病历评级、互联互通评级以及医院智慧服 务评级驱动下，医院信息化需求提升、投入增大，行业增长确定性高；长期，互联网医院、智慧医院建设以及 DRGs 的推进降为行业打开成长空间。

2.区域医疗信息化领域：受益医联体建设以及 DRGs 推进，区域医疗信息化 建设有望进入新的发展阶段。 

3.医保信息化领域：医保局成立，以 DRGs 为代表的医保支付政策顶层设计 变革将带来行业性机会。 

4.互联网医院领域：政策与产业同步快速推进，医院端与信息化厂商端商业 模式清晰，叠加互联网诊疗服务进入医保支付范畴，产业发展进入快车道。 

   趋势上，随着需求与技术升级，市场份额将向头部厂商集中。各细分领域的领军企业有望得到发展。

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